偏斜參數對GARCH族模型估計與預測績效的影響

題名	偏斜參數對GARCH族模型估計與預測績效的影響
作者	郭炳伸
貢獻者	國貿系
關鍵詞	偏斜;條件分布;GARCH;波動率預測
日期	2014
上傳時間	18-Aug-2015 17:41:28 (UTC+8)
摘要	本文先運用蒙特卡洛模擬考察了偏斜參數對GARCH族模型估計結果的影響并發現,若標準化擾動項偏斜且厚尾,基于對稱厚尾分布的極大似然估計量漸近有偏。以上證指數收益為樣本,利用SPA檢驗,實證考察了10種常見的GARCH族結構分別在正態分布、Student-t、GED以及Skew-t分布假設下的波動率預測績效。結果發現:1Skew-t分布假設下的GARCH族結構能夠獲得優越的預測績效;210種GARCH族結構中,有8種模型在Student-t分布假設下的預測績效不及正態分布,而GED分布假設下也有4種模型不及正態分布;3樣本外觀測值的多少以及GARCH-m結構的有無不改變主要結論。
關聯	統計研究,2014(10),106-112
資料類型	article

dc.contributor	國貿系
dc.creator (作者)	郭炳伸	zh_TW
dc.date (日期)	2014
dc.date.accessioned	18-Aug-2015 17:41:28 (UTC+8)	-
dc.date.available	18-Aug-2015 17:41:28 (UTC+8)	-
dc.date.issued (上傳時間)	18-Aug-2015 17:41:28 (UTC+8)	-
dc.identifier.uri (URI)	http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/77693	-
dc.description.abstract (摘要)	本文先運用蒙特卡洛模擬考察了偏斜參數對GARCH族模型估計結果的影響并發現,若標準化擾動項偏斜且厚尾,基于對稱厚尾分布的極大似然估計量漸近有偏。以上證指數收益為樣本,利用SPA檢驗,實證考察了10種常見的GARCH族結構分別在正態分布、Student-t、GED以及Skew-t分布假設下的波動率預測績效。結果發現:1Skew-t分布假設下的GARCH族結構能夠獲得優越的預測績效;210種GARCH族結構中,有8種模型在Student-t分布假設下的預測績效不及正態分布,而GED分布假設下也有4種模型不及正態分布;3樣本外觀測值的多少以及GARCH-m結構的有無不改變主要結論。
dc.format.extent	499134 bytes	-
dc.format.mimetype	application/pdf	-
dc.relation (關聯)	統計研究,2014(10),106-112
dc.subject (關鍵詞)	偏斜;條件分布;GARCH;波動率預測
dc.title (題名)	偏斜參數對GARCH族模型估計與預測績效的影響	zh_TW
dc.type (資料類型)	article	en