| dc.contributor.advisor | 陳松男 | zh_TW |
| dc.contributor.author (Authors) | 吳黃蘋 | zh_TW |
| dc.creator (作者) | 吳黃蘋 | zh_TW |
| dc.date (日期) | 2003 | en_US |
| dc.date.accessioned | 18-Sep-2009 19:20:57 (UTC+8) | - |
| dc.date.available | 18-Sep-2009 19:20:57 (UTC+8) | - |
| dc.date.issued (上傳時間) | 18-Sep-2009 19:20:57 (UTC+8) | - |
| dc.identifier (Other Identifiers) | G0091352023 | en_US |
| dc.identifier.uri (URI) | https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36711 | - |
| dc.description (描述) | 碩士 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 國立政治大學 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 金融研究所 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 91352023 | zh_TW |
| dc.description (描述) | 92 | zh_TW |
| dc.description.abstract (摘要) | 本篇論文藉由對結構型債券的介紹、評價以及分析，使投資人更加瞭解投資結構型債券所會面臨到的報酬以及風險;另外提供發行券商評價結構型債券的評價方法（例如Hull-White利率三元樹及蒙地卡羅法）以及發行結構型商品所會面臨的風險與可行的避險方法。 本篇論文介紹兩個連動債券，分別是利率連動保本型商品以及匯率連動保本型商品。我們使用Hull-White利率三元樹評價利率連動保本型商品，並計算出避險參數Delta及Vega，藉由避險參數可知道利率變動對連動型債券價值的影響，並根據所算出的Delta值，進行產品的動態避險。避險方法除了動態避險之外，我們可以拆解利率連動保本商品收益率結構，複製商品的報酬以進行避險。評價匯率連動商品時，我們使用蒙地卡羅法評價雙出局匯率保本型商品，並拆解此保本商品提供發行商一個可行的避險方法。本篇論文使發行商瞭解設計連動債券所需注意的要點，並分析可能的風險以及可行的避險方式，以確保發行商的獲利。 發行商推出新結構型商品時，需考慮三個因素：1.投資人是否會受吸引進而購買2.產品是否會為發行商帶來利潤3.產品推出後的避險策略。發行商發行結構型商品時，三種要素要同時兼顧，缺一不可。 | zh_TW |
| dc.description.tableofcontents | 第一章 緒論 1 第二章 文獻探討 4 第三章 評價方法 14 第四章 利率保本型商品探討:寶來好利High保本商品 26 第五章 匯率保本型商品探討:台新國際商銀區間獲利台幣保本商品 41 第六章 結論 55 參考文獻 56 附錄 57 | zh_TW |
| dc.language.iso | en_US | - |
| dc.source.uri (資料來源) | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0091352023 | en_US |
| dc.subject (關鍵詞) | 利率連動 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | 匯率連動 | zh_TW |
| dc.subject (關鍵詞) | delta | en_US |
| dc.title (題名) | 利率保本型連動式債券與匯率雙出局保本票券之設計與分析 | zh_TW |
| dc.type (資料類型) | thesis | en |
| dc.relation.reference (參考文獻) | 陳松男博士：”金融工程學：金融商品創新選擇權理論” | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Hull , J., and A. White. “Pricing Interest Rate Derivative Securities.” Review of Financial Studies, 3, 4 (1990), pp.573-592. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Hull , J., and A. White. “Efficient Procedures for Valuing European and American Path-Dependent Derivatives.” Journal of Derivatives, 1, 1 (Fall 1993), pp.21-31. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Hull , J., and A. White. “Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models I：Single-Factor Models.” Journal of Derivatives, 2, 1 (Fall 1994a), pp.7-16. | zh_TW |
| dc.relation.reference (參考文獻) | Hull , J., and A. White. “Using Hull-White Interest Rate Trees.” Journal of Derivatives, 3, 3 (Spring 1996), pp.26-36. | zh_TW |
